พอร์ตกองทุนติดลบ ตัดใจหรือไปต่อ?

Highlight

ในวิกฤตสงคราม ราคาน้ำมันปรับสูงขึ้น ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก ทำให้ตลาดมีความผันผวนสูง พอร์ตการลงทุนอาจติดลบ หรือบางคนเรียก “ติดดอย” ทำให้มีความกังวลมากยิ่งขึ้น บมจ.หลักทรัพย์ฟิลลิป แนะนำปรับ Mindset ในการลงทุน จับจังหวะการลงทุนให้ถูกต้อง ปรับพอร์ตการลงทุนให้เหมาะสม จะทำให้การลงทุนมีกำไรตามเป้าหมายที่วางไว้

ในช่วงที่เกิดวิกฤตสงครามและกระทบต่อเศรษฐกิจและการลงทุน ราคาน้ำมันปรับขึ้นสูงการลงทุนมีความผันผวน นักลงทุนจำนวนมากที่ต้องประสบภาวะขาดทุน หรือติดหุ้นในราคาสูง บมจ.หลักทรัพย์ฟิลลิป มีคำแนะนำการลงทุนหากท่านตกอยู่ในสถานการณ์ “พอร์ตกองทุนติดลบ ตัดใจหรือไปต่อ” มาดูคำแนะนำ “Win with Asset Allocation” กับ “Phillip Capital”

คุณสะสม ทรัพย์มิตร ผู้อำนวยการฝ่ายที่ปรึกษาการลงทุน บมจ.หลักทรัพย์ฟิลลิป หรือ 
Phillip Fund Suppermart กล่าวถึงการจับจังหวะลงทุนในช่วงตลาดขาลง การจัดพอร์ตลงทุนให้เหมาะสมกับช่วงที่ตลาดหุ้นผันผวน 

และคำแนะนำนักลงทุนที่ติดหุ้นราคาสูงหรือที่เรียกกันว่า “ติดดอย” ควรจะมีวิธีการบริหารพอร์ตลงทุนอย่างไร  “อยากให้หาเหตุผลก่อนเลยว่า ครั้งแรกที่เราลงทุนในกองทุนต่างๆนั้น มีเป้าหมายอย่างไร มีเป้าหมายสำหรับการลงทุนของพอร์ตหรือไม่” คุณสะสมกล่าว 

เช่นต้องการลงทุนเป็น Core portfolio เพื่อเป็นเป้าหมายการลงทุนระยะยาว หรือซื้อเพื่อเป็นการทำกำไรระยะสั้น ซึ่งเหตุผลเป็นสิ่งสำคัญที่บางครั้งนักลงทุนอาจจะมองข้ามไป ซึ่งเราไม่ได้สนใจ เราคิดแค่ว่าทำอย่างไรให้ได้กำไร แต่เราต้องมีกลยุทธ์ว่าเราถือกองทุนนี้เพราะอะไร เราจะขายตอนไหน และถ้ามันไม่เป็นอย่างที่เราคิด เราจะทำอย่างไร?

ยกตัวอย่าง เช่นเราซื้อกองทุนนี้เพราะว่า ตอนนั้นคิดว่า รัสเซียไม่ได้บุกยูเครนจริงๆ และช่วงนั้นตลาดลงมาระดับหนึ่ง เราอาจจะไปซื้อกองทุนประเภทหนึ่ง แต่สุดท้ายเกิดสงครามขึ้น เราก็ควรกลับมาปรับใหม่ แต่บางคนก็อาจจะปล่อยไปโดยไม่ทำอะไร จึงเป็นสาเหตุที่ทำให้เรา “ติดดอย” ได้ 

แต่ถ้าเราถือกองทุนที่ดี ผ่านการวิเคราะห์มาแล้วว่าเหมาะที่จะถือลงทุนในระยะยาว แม้เกิดเหตุการณ์ไม่คาดคิด ทำให้ราคาหุ้นตกลงมา แต่ตัวหุ้นและธีมการลงทุนยังดีอยู่ เราควรจะถือต่อไปได้ อย่างไรก็ดีเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นก็ทำให้มีผลกระทบในระยะสั้น 

คุณสะสมกล่าวว่า “วิกฤตมาพร้อมโอกาส” ทุกครั้งที่เกิดวิกฤตราคาหุ้นจะปรับลดลงมาก เป็นจังหวะที่น่าจะลงทุนที่สุด แต่ความยากก็คือ เรามักจะซื้อไปก่อนหน้านั้นแล้ว และซื้อไปเต็มพอร์ตแล้ว ก่อนที่ราคาจะปรับลดลงมา จึงไม่มีเงินซื้อในช่วงที่ราคาหุ้นถูก เพราะกระสุนหมด ทำให้พอร์ตติดลบเยอะ หรือจังหวะที่เกิดวิกฤตก็มักจะไม่กล้าที่จะลงทุน

ในช่วงที่ผ่านมา ราคาหุ้นปรับลดลงมามากเป็นจังหวะที่น่าสะสม แต่นักลงทุนกลัว และไม่กล้าซื้อ ในขณะที่จังหวะที่หุ้นกลับทิศเป็นขาขึ้น ก็มักจะซื้อกันตอนนั้น ซึ่งจริงๆ แล้วเราต้องปรับ Mindset การลงทุนว่า เราลงทุนเพราะอะไร?



หลายคนอาจมีความโลบ หรือความกลัว ทำให้พลาดโอกาสดีๆ ไป ทางออกคือการจัด asset allocation หรือการกระจายความเสี่ยงในการลงทุน เช่นเดิมลงทุนในหุ้น 60% ส่วนที่เหลือ 40% เป็นการลงทุนในตราสารหนี้



ในช่วงที่ตลาดอยู่ในทิศทางขาขึ้น พอร์ตหุ้นจากเดิม 60% ก็เพิ่มอาจเป็น 70% วิธีการก็คือ Rebalance Portfolio ขายทำกำไรออกไป เป็นปรับพอร์ตให้อยู่ในสัดส่วนที่เหมาะสม ในขณะที่ตลาดอยู่ในช่วงขาลง ในช่วงที่เกิดวิกฤตแบบนี้ หุ้นอาจจะหายไป เหลือ 50 : 50 เราก็อาจจะซื้อหุ้นเพิ่มกลับมาให้อยู่ในสัดส่วน 60% ตราสารหนี้ 40% เหมือนเดิม

วิธีการนี้จะทำให้ มีกระสุนไว้ลงทุนเพิ่มช่วงที่ตลาดปรับตัวลดลง ในขณะที่ตลาดเป็นขาขึ้นมีโอกาสขายทำกำไรส่วนหนึ่ง ทำให้พอร์ตรวมเติบโตได้ 

“หากนักลงทุนต้องการลงทุนกับมืออาชีพ  ที่บริษัทหลักทรัพย์ฟิลลิปมีทีมนักวิเคราะห์กองทุนที่จะคัดเลือกกองทุนที่น่าสนใจในแต่ละประเภทการลงทุนหรือแต่ละ Asset Class  และมีที่ปรึกษาการลงทุน ที่พร้อมให้คำแนะนำปรึกษา และวิเคราะห์การลงทุนภายใต้สถานการณ์ลงทุนแบบนี้ ควรจัดพอร์ตอย่างไร ให้เหมาะสมกับความเสี่ยง และความต้องการของเราได้” คุณสะสม กล่าว



Phillip Fund Supermart มีกองทุนที่หลากหลาย เนื่องจากบริษัทเป็นตัวแทนจำหน่ายกองทุนให้กับบริษัทจัดการลงทุนเกือบทุกบริษัทในประเทศไทย 

ลูกค้าสามารถลงทุนเองได้ จากคำแนะนำของทาง บมจ. หลักทรัพย์ฟิลลิป หรือดูได้จากบทวิเคราะห์ต่างๆ ที่นักวิเคราะห์กองทุน  (Fund Analyst) แนะนำ โดยอาจจะลงทุนเต็มพอร์ต หรือการออมกองทุน แบบทยอยลงทุนทุกเดือน ในจำนวนเท่าๆ กัน ที่เรียกว่า  DCA ก็มีให้เลือก และมีกองทุนประเภทไหนบ้างที่สามารถลงทุนแบบออมได้ 



สำหรับลูกค้าที่ไม่มีเวลาในการติดตามข้อมูลการลงทุนหรือจัดพอร์ตเอง บล. ฟิลลิป มีบริการลงทุน Phillip Smart Wealth ซึ่งเป็นเหมือน Private Fund โดยมีผู้จัดการกองทุนคอยจัดพอร์ตลงทุนให้ เพื่อให้การลงทุนมีความเหมาะสมตามทางเลือกที่ต้องการ 

ทั้งนี้ช่องทางติดตามการลงทุนของ Phillip Fund Suppermart สามารถติดตามได้ผ่านช่องทาง ยูทูป Phillip Capital TH, LINE @phillipcapital และ โทร 02-635-1718